Volatilidad de las opciones: Indicador contrario Como con otras medidas del sentimiento del mercado. La volatilidad implícita (IV) se puede utilizar para medir cómo se han convertido los estados de ánimo extremos de los inversores y para anticiparse mejor a los principales puntos de inflexión del mercado. En este segmento del tutorial de volatilidad de opciones, presentaremos algunos ejemplos de cómo los niveles IV, utilizando el índice CBOE Volatility Index (VIX), se relacionan con movimientos de precios pasados y futuros. Si bien los ejemplos presentados aquí son precios semanales de cierre, el análisis de mayor frecuencia también se puede aplicar. Es decir, los niveles de VIX o IV en las acciones pueden ser rastreados en marcos de tiempo más cortos (incluyendo intradía) para identificar las condiciones de sobreventa y sobreventa de corto plazo, donde frecuentemente se producen reversiones a una media de volatilidad implícita a corto plazo. Por lo tanto, la aplicación de un enfoque contrariano tiene el potencial de obtener rendimientos superiores a la media. El índice VIX es un indicador popular del estado de ánimo de los inversionistas y, como se ve en la Figura 18, puede fluctuar con bastante frecuencia. Mide cuán costosas son las opciones en el índice de acciones SP 500. Puede encontrar datos históricos disponibles para descargar en el Chicago Board Options Exchange (CBOE).
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